म्यूचुअल फंड स्कीम चुनना एक महत्वपूर्ण निवेश निर्णय होता है। नए निवेशकों के लिए यह खास तौर पर तब मुश्किल हो सकता है जब उन्हें कई तरह की म्यूचुअल फंड स्कीमों का सामना करना पड़ता है। बैलेंस्ड फंड बनाम बैलेंस्ड एडवांटेज फंड उन कई विकल्पों में से हैं जिनमें निवेश पैसा तो लगाते हैं लेकिन दोनों के अंतर को समझ नहीं पाते हैं। आइए जानते हैं कि इन दोनों फंड में क्या समानता है और दौनों में कौन बेहतर है?
बैलेंस्ड फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड के बारे में जानने से पहले, आइए म्यूचुअल फंड स्कीमों के तीन मुख्य प्रकारों पर नजर डालते हैं।
- इक्विटी फंड - इक्विटी म्यूचुअल फंड ऐसे फंड होते हैं जो कंपनियों के शेयरों में पैसा लगाते हैं।
- डेट फंड - डेट म्यूचुअल फंड ऐसे म्यूचुअल फंड स्कीम होते हैं जो बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों सहित अन्य निश्चित आय वाले साधनों में पैसा लगाते हैं।
- हाइब्रिड फंड - हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी और डेट जैसे कई एसेट क्लास में निवेश करते हैं।
बैलेंस्ड फंड क्या होता है?
बैलेंस्ड फंड हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का एक प्रकार है जो डेट और इक्विटी में निवेश करते हैं। जैसा कि नाम से पता चलता है, बैलेंस्ड फंड एसेट क्लास में संतुलित अनुपात में निवेश करते हैं। निवेश करते समय फंड 60%-40% अनुपात का पालन करते हैं। इसका मतलब यह है कि फंड 60% फंड को एक एसेट क्लास में आवंटित करता है, जबकि शेष 40% इक्विटी और डेट में लगाता है। फंड के आवंटन में बदलाव हो सकता है, लेकिन केवल 20% तक। नतीजतन, 60% फंड वाले सेगमेंट को कम से कम 40% तक लाया जा सकता है, और 40% सेगमेंट को अधिकतम 60% फंड आवंटित किया जा सकता है।
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड क्या है?
बैलेंस्ड फंड की तरह, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (BAF) भी हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का एक प्रकार है जो इक्विटी और डेट दोनों को फंड आवंटित करता है। हालांकि, इन बैलेंस्ड एडवांटेज फंड की मुख्य विशेषता यह है कि एसेट आवंटन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। इन फंड को डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड भी कहा जाता है। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड डायनेमिक होते हैं और बाजार की चाल के आधार पर फंड आवंटित करते हैं। उदाहरण के लिए, जब बाजार अपने चरम पर होते हैं, तो फंड इक्विटी के लिए आवंटन कम कर सकते हैं और उन्हें डेट में ले जा सकते हैं। इससे पूंजी को संरक्षित करने में मदद मिलती है जबकि गिरावट के दौरान भी आय उत्पन्न होती है।
किस फंड में ज्यादा जोखिम
चूंकि ये दोनों फंड इक्विटी और डेट में निवेश करते हैं, इसलिए उनके साथ जोखिम जुड़े हुए हैं। इक्विटी का प्रदर्शन बाजार के समग्र प्रदर्शन से संबंधित है, जो विभिन्न कंपनियों में विविधता लाने के महत्व को उजागर करता है। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड जोखिम को संभालने में बेहतर होते हैं क्योंकि ये फंड बाजार के प्रदर्शन के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकते हैं। ये फंड बाजार के खराब प्रदर्शन के समय अपने इक्विटी एक्सपोजर को कम कर सकते हैं, जबकि संतुलित फंड ऐसा करने में असमर्थ हैं।
कहां मिलता है ज्यादा रिटर्न
किसी भी निवेश के लिए, रिटर्न एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। चूंकि बैलेंस्ड फंड को पूर्व निर्धारित विशिष्ट अनुपात में फंड आवंटित करना होता है, इसलिए उनके पास बाजार में बदलावों के अनुकूल होने की लचीलापन नहीं हो सकती है। नतीजतन, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बाजार स्थितियों में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं और जब बाजार अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे होते हैं तो पूंजी को संरक्षित करने में मदद करते हैं।
