शेयर बाजार अभी पूरी तरह से अस्थिर है। मौजूदा समय में क्या ऐसा निवेश करना एक आदर्श विकल्प नहीं होगा, जो इक्विटी और डेट के बीच एसेट एलोकेशन को डायनेमिक रूप से एडजस्ट कर पोर्टफोलियो को बेहतर रिटर्न प्रदान करे? बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (बीएएफ-BAF) को निवेश की इसी रणनीति को ध्यान में रखकर डिजाइन किया गया है। यह शॉर्ट टर्म के उतार-चढ़ाव को कम करते हुए इक्विटी जैसा रिटर्न प्रदान कर सकता है, जिससे ये फंड कन्जर्वेटिव और पहली बार निवेश कर रहे निवेशकों के लिए एक बेहतर विकल्प बन जाते हैं। जनवरी 2025 तक, एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) के आंकड़ों से पता चलता है कि 50.90 लाख इन्वेस्टर्स फोलियो के साथ 34 बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों ने सामूहिक रूप से 4.08 लाख करोड़ रुपये के एसेट का प्रबंधन किया। पिछले 3 महीनों में, हाइब्रिड फंडों में कुल नेट फ्लो का लगभग एक-चौथाई हिस्सा बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में आया है।
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड क्यों चुनें?
- रिटर्न और स्थिरता : बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बाजार की अस्थिरता को कम करते हुए लगातार ग्रोथ सुनिश्चित करने के लिए इक्विटी और डेट के बीच एक्टिवली एडजस्ट करते हैं।
- टैक्स एफिशिएंसी : ये फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड के टैक्स बेनेफिट का लाभ उठाते हैं, जिससे वे निवेश के टैक्स एफिशिएंट विकल्प बन जाते हैं।
- बेहतर प्रदर्शन का रिकॉर्ड : बैलेंस्ड एडवांटेज फंड को बाजार की अलग अलग परिस्थितियों में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए डिजाइन किया गया है, जो ग्रोथ और निवेशकों की पूंजी की सुरक्षा का संतुलन प्रदान करते हैं।
BAF: कैसे करता है काम?
फंड मैनेजर्स को गाइड करने के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड एक मल्टी-फैक्टर एसेट एलोकेशन मॉडल पर भरोसा करते हैं।
- प्राइस-टु-अर्निंग (पी/ई) रेश्यो
- प्राइस-टु-बुक वैल्यू (पी/बी) रेश्यो
- डिविडेंड यील्ड
- अर्निंग यील्ड गैप
एसेट एलोकेशन को बेहतर बनाने के लिए इन मैट्रिक्स की तुलना दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत से की जाती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि निवेश बाजार के ट्रेंड के अनुरूप बना रहे।
प्रदर्शन और अल्फा जनरेशन
बड़ौदा बीएनपी पारिबा के अनुसार, उनके बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का 3-ईयर रोलिंग रिटर्न एवरेज 14.7 फीसदी है, जो इसके बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करता है। जो निवेशक टॉप-क्वार्टाइल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का चयन करते हैं, उन्हें 1-साल, 3-साल और 5-साल की अवधि में अल्फा जनरेशन से लाभ होता है। इसके अलावा, कई बैलेंस्ड एडवांटेज फंड रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) और इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (इनविट्स) में निवेश करके डेट रिटर्न बढ़ाते हैं। डेट पोर्टफोलियो के भीतर भी, फंड मैनेजर व्यापक आर्थिक और लिक्विडिटी फैक्टर्स के आधार पर कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों (गिल्ट) के बीच आवंटन को डायनेमिक रूप से एडजस्ट करते हैं।
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
- कन्जर्वेटिव इक्विटी निवेशक जो ग्रोथ और स्थिरता के बीच संतुलन तलाश रहे हैं।
- जो निवेशक पहली बार म्यूचुअल फंड में निवेश करने जा रहे हैं और बेहतर रिटर्न की तलाश में हैं।
- लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर्स (3 साल से ज्यादा के लक्ष्य के साथ) जो एक्टिव एसेट एलोकेशन से लाभ उठाना चाहते हैं।
- एसआईपी, एसडब्ल्यूपी और एकमुश्त निवेशक एक डायनेमिक इक्विटी-डेट रणनीति की तलाश में हैं।
उतार-चढ़ाव के बीच बेहतर रिटर्न
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड एक बेहतर एसेट एलोकेशन, टैक्स एफिशिएंसी और रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे वे हर निवेशक के पोर्टफोलियो का एक अनिवार्य घटक बन जाते हैं। इक्विटी एक्सपोजर और डेट निवेश को डायनेमिक रूप से मैनेज कर, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ग्रोथ के अवसरों को अधिकतम करते हुए बाजार की अस्थिरता को दूर करने में मदद करता है। स्थिरता, ग्रोथ और स्मार्ट एसेट एलोकेशन के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का चुनाव कर सकते हैं।
